Оглавление
Статья будет полезна читателям, которые хотят узнать:
Центральный банк Российской Федерации повысит ключевую ставку на 2% в очередной раз. После чего российские банки поднимут ставки по вкладам и депозитам. При этом решение регулятора никак не отразится на курсе рубля, заявил в беседе с Bankiros.ru вице-президент холдинга AVA по финансам Артем Шишкин.
Насколько ЦБ поднимет ставку?
Ключевая ставка играет важнейшую роль в экономике страны, позволяя Центральному банку оказывать влияние на различные ее аспекты, отмечает эксперт. С помощью данного инструмента регулятор сдерживает инфляцию, стимулирует рост потребления и инвестиций.
В сентябре текущего года ЦБ повысил ключевую ставку до 19%, после чего увеличил до 21% с целью сдерживания возрастающего уровня инфляции в стране, напоминает собеседник Bankiros.ru.
«На очередном заседании совета директоров ЦБ по денежно-кредитной политике, которое пройдет 20 декабря, можно ожидать повышения ключевой ставки до 23%», – прогнозирует Шишкин.
Основная причина такого решения, по мнению эксперта, – недостаточное замедление уровня инфляции, а также значительный рост корпоративного кредитования.
Когда снизится ключевая ставка?
Снижение ключевой ставки связано с выполнением плановых показателей по инфляции и снижением волатильности национальной валюты, объясняет спикер. И даже при соблюдении этих условий и уменьшении ставки ЦБ будет внимательно следить за уровнем инфляции, чтобы избежать ее нового всплеска.
В большинстве прогнозов фигурирует снижение ключевой ставки во втором полугодии 2025 года. Вероятнее всего, этот процесс будет планомерным, и рынок ждет несколько этапов ее снижения, полагает Шишкин.
«При этом стоит отметить, что изменение ставок – цикличный процесс, который характеризует направленность денежно-кредитной политики государства исходя из экономической ситуации», – подчеркивает спикер.
За последние десять лет ключевая ставка кардинально менялась несколько раз, приводит данные собеседник Bankiros.ru. Так, с 17% в 2014 году она опустилась до 4,25% в 2020, затем поднялась до 20% в 2022, после чего вновь опустилась до 7,5%.
«Улучшение экономической ситуации позволит регулятору перейти к циклу смягчения денежно-кредитной политики», – поясняет эксперт.
Как изменятся ставки по кредитам и вкладам?
Ключевая ставка влияет на множество финансовых процессов в экономике, так как от нее зависят условия, по которым коммерческие банки берут и выдают кредиты. Когда Центральный банк повышает ключевую ставку, растет базовая процентная ставка – это минимальный процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам, рассказывает Шишкин. Чтобы компенсировать расходы, кредитные организации повышают проценты по кредитам для граждан и бизнеса.
Учитывая дальнейший рост ключевой ставки, уже в декабре средние ставки по кредитам и депозитам могут вырасти, считает эксперт. При этом рост процентов по вкладам придаст дополнительный стимул к снижению инфляции.
Как курс рубля отреагирует на рост ставки?
«В современном мире уровень ключевой ставки не играет основную роль в формировании курса национальной валюты», – отмечает Шишкин.
Сегодня на валютный курс влияют другие факторы, такие как:
- мировые цены на нефть;
- политическая ситуация;
- экономические показатели.
Ранее главный аналитик по облигациям СОЛИД Брокер Максим Плешков отметил, что ожидает от следующего заседания ЦБ роста ставки минимум до 23%.
